هر آنچه درباره تحلیل فاندامنتال فارکس باید بدانید

در این مقاله با شما خواهیم بود تا در مورد تحلیل فاندامنتال فارکس برایتان توضیحاتی را ارائه دهیم.

برای کسب موفقیت در بازار فارکس میبایست ابتدا مبانی این بازار را بشناسیم و رمز موفقیت آدم های بزرگ در این بازار را بیابیم.

تجزیه و تحلیل فاندامنتال فارکس یکی از اصول اساسی و پایه ای موفقیت در بازار فارکس محسوب میشود.

فراگیری تجزیه و تحلیل فاندامنتال فارکس به راحتی تحلیل تکنیکال فارکس نیست.

به این دلیل که پیچیدگی های بیشتری دارد و مطالب و موضوعات کاملا علمی و دانشگاهی ای است.

اما فراگیری دقیق آن همراه با جزئیات میتواند انقلابی در هنر معامله گری و کسب درآمد از بازار فارکس باشد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال فارکس و یا تحلیل بنیادی، همانطور که از اسمش معلوم است به عمق هر بازار، عوامل اساسی تاثیر گذار و علل حرکتی آن میپردازد.

به عنوان مثال، یک تحلیل گر فاندامنتال نفت از خود میپرسد عوامل تاثیر گذار حرکت صعودی و یا نزولی نفت چیست؟

عرضه نفت به وسیله کشورهای اپک و دیگر کشورهای تولید کننده عمده نفت بسیار اهمیت دارد.

تقاضای نفت:

نفت در چه صنعت هایی استفاده میشود؟

و در زندگی افراد در دنیا چه نقشی دارد؟

آیا کالا جایگزینی برای نفت وجود دارد؟ یا نایاب است؟

محدود است یا نامحدود؟

تقاضا کننده عمده نفت چه افرادی هستند؟

آیا عدم وجود نفت در زندگی و کسب و کار آن ها اختلال ایجاد میکند؟

این ها کلیه سوالاتی هستند که یک تحلیل گر فاندامنتال از خودش میپرسد.

چون می خواهد به عوامل تحریک کننده قیمت نفت پی ببرد.

اگر در طرف عرضه اشکالی پیش بیاید، قیمت نفت بالا میرود.

زیرا تولید کننده نمیخواهد و یا نمیتواند نفت تولید کند.

به عنوان مثال، چند سال پیش در اثر انفجار چند ۱۰ چاه نفتی، قیمت نفت رشد چشمگیری کرد.

و یا طبق تصمیم سران اپک مبنی بر افزایش استخراج و فروش نفت، قیمت نزول کرد.

و یا اگر در طرف تقاضا میلی به خرید نفت نباشد، انرژی جایگزین وجود داشته باشد و استفاده ای از نفت نشود.

قیمت نفت به دلیل عوامل بنیادی و اساسی کاهش میابد.

تحلیل فاندامنتال فارکس بر خلاف تحلیل فنی یا تکنیکال که فقط نمودار را بررسی میکند، داده های اقتصادی و تحلیلی فراوانی را بررسی میکند تا به طور کامل بتواند آینده قیمت ها را پیش بینی کند.

در تحلیل فاندامنتال کالاهای معاملاتی مثل طلا، نفت، نقره، مس و… تحلیلگران بنیادی بر عوامل تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا تمرکز میکنند.

به عنوان مثال با رشد قیمت شاخص های سهام بین المللی و رونق اقتصادی، قیمت طلا افت پیدا میکند.

چرا؟

چون با رونق اقتصادی، جذابیت طلا به عنوان یک کالای امن و ریسک گریز دچار کاهش میشود.

تقاضای اصلی طلا به عنوان فلز گران بها به دلیل گریختن از ریسک است.

چون طلا کالای امن است و در بحران های اقتصادی قیمتش رشد میکند.

هرگز یک تحلیل گر تکنیکال این موضوع را بررسی نمیکند.

ولی یک تحلیل گر بنیادی این موضوع را بررسی میکند.

در نتیچه برای تحلیل فاندامنتال کالاهای معاملاتی، باید عوامل تاثیر گذار بر عرضه و تقاضای آن ها را بررسی کرد.

ولی در رابطه با تحلیل فاندامنتال فارکس باید چه کرد؟

فارکس بازار برابری جفت ارزها است، به عبارتی دیگر بازار فارکس از ارزهای کشورهای مختلف متشکل شده است که نسبت به هم سنجیده میشوند.

برای تحلیل بنیادی بازار فارکس، باید عوامل تاثیر گذار بر ارز و یا در واقع اقتصاد آن کشور را بررسی کرد.

چه عواملی سبب تقویت ارز یک کشور میشود؟

چرا ارز یک کشور افزایش میابد و یا چرا بعضی مواقع همان ارز کاهش میابد؟

چگونه میتوان صعود و یا سقوط قیمت یک ارز را پیش بینی کرد؟

عوامل اقتصاد کلان در تحلیل بنیادی فارکس

از آنجایی که فارکس از بازار برابری ارزها است، و افراد، بانک ها و شرکت های بسیاری در این بازار حضور دارند.

بازار خیلی حساسی است.  چون نرخ ارز یک کشور، اثر مستقیم و عمیقی بر زندگی ملت یک سرزمین دارد.

برای مثال، در چند سال اخیر ارز کشورهای ایران، ونزوئلا و ترکیه کاهش عجیبی را تجربه کرده است.

نرخ برابری آن ها در برابر دلار به کمتر از نصف رسیده است.

در نمودار زیر میتوانید افزایش دلار را در برابر ارز لیر ملاحظه کنید.

این نمودار بیان میکند که دلار آمریکا در برابر لیر سه برابر شده است.در واقع لیر در برابر دلار یک سوم شده است و کاهش عجیبی را تجربه کرده.

ولی چرا ارز یک کشوری نزول میکند و یا رشد میکند؟

چه عواملی در تحلیل بازار فارکس و یا ارزهای کشورهای مختلف تاثیر گذار است؟

مهم ترین عامل تاثیر گذار بر روی نرخ ارز یک کشور عوامل اقتصاد کلان هستند. عواملی مثل سیاست های پولی، سیاست های مالی، نرخ بهره و تورم که بر روی زندگی تمامی ملت یک کشور تاثیر گذار است.

نرخ بهره

اگر شما امروز هزار دلار به کسی قرض دهید و سال دیگر از او بازپس گیرید، توقع دارید چه مقدار پول به شما بازگرداند؟

هزار دلار؟

هزار و صد دلار؟

هزار و پانصد دلار؟

و یا دو هزار دلار؟

انتظار دارید که سال دیگر در چنین زمانی پولتان چند برابر شود؟

نسبت مبلغی که امروز شما قرض میدهید به پولی که توقع دارید در سال آینده دریافت کنید بیان کننده نرخ بازار، و یا کشور شما است.

برای مثال شما در کشور ایالات متحده به بانک میروید، و تقاضای وامی صد هزار دلاری دارید.

قصد دارید کسب و کار خودتان را راه اندازی کنید و قدم در مسیر کارآفرینی و موفقیت بگذارید.

بانک میپذیرد به شما صد هزار دلار بدهد با بهره ۱ %.

بهره ۱ % یعنی چه؟

آشنایی با بهره یک درصد

بهره ۱ % بدین معناست که شما هر سال باید ۱ % درصد مبلغ کل را به عنوان بهره پولی که در یافت کردید به بانک بپردازید.

این مبلغ سود یا بهره بانک است که از شما اخذ میکند در ازای اجاره پولی که به شما داده است.

شما صد هزار دلار را دریافت میکنید، و سالی هزار دلار به عنوان بهره به بانک میپردازید.

و حالا شما تصور کنید که با این صد هزار دلار شما یک کسب و کار عالی و فوق العاده را شروع کنید. و در ماهِ سال اول بیست هزار دلار سود میکنید.

این فوق العاده است.

چون شما ۲۰ % سود کردید، و تنها ۱ % میبایست به عنوان بهره پرداخت کنید.

این شرایط بسیار خوبی را برای شما فراهم کرده است.

۱۹ % سود خالص.

اما اگر نرخ بهره ۲۰ % بود چطور؟

شما صد هزار دلار از بانک دریافت میکردید که کسب و کاری را راه اندازی کنید، سر سال اول باید ۲۰ % به بانک بهره پرداخت میکردید.

و اگر بر فرض مثال سودی که کرده باشید هم ۲۰ % باشد( که رقم زیادی است برای خیلی از کسب و کارها)، شما صفر هستید. یعنی این همه کار کردید و هیچ پولی ندارید.

در نتیجه نرخ بهره بسیار اهمیت دارد.

اگر نرخ بهره بالا باشد، ملت تمایل ندارند که وام بگیرند و کاری را آغاز کنند.

اما اگر پایین باشد، موجب گسترش و توسعه اقتصاد میشود

چه عواملی بر نرخ بهره تاثیر دارد؟

نرخ بهره وسیله اصلی سیاست پولی و کنترل اقتصاد هر کشوری است.

زمانی که اقتصاد کشورها رشد خوبی ندارد و در دوران رکود به سر میبرد، بانکداران و اقتصاد دانان نرخ بهره را کاهش میدهند.

بنابراین، پول بیشتری در جامعه تزریق میکنند که ملت بتوانند کسب و کار راه بیندازند و قدرت خریدشان افزایش یابد.

هنگامی که این اتفاق میفتد اقتصاد یک کشور رشد میکند و شرکت های خوب و بزرگی ایجاد میشوند.

برای مثال، در سال ۲۰۰۸ بحران بزرگی در ایالات متحده پیش آمد و شاخص های سهام آن کشور بیش از پنجاه درصد ریزش کردند.

افراد زیادی متضرر شدند و اقتصاد ایالات متحده داشت منجر به نابودی میشد.

ولی بانک مرکزی در یک اقدام چالش برانگیز، نرخ بهره را به کمترین حد ممکن یعنی ۰٫۲۵ % رساند.

اسکناس چاپ کرد و ۶ تریلیون دلار به جامعه تزریق کرد.

ایالات متحده آمریکا با این سیاست از بحران و رکود نجات پیدا کرد و باردیگر اقتصاد بی همتای خود را در جهان به دست آورد.

یا کشور ژاپن از سال ۱۹۹۰ که با رکود اقتصادی مواجه شد، نرخ بهره را به ۰ % رساند.

حتی بعضی اوقات نرخ بهره این کشور منفی میشد، بدین معنا که اگر شخصی پول خود را در بانک میگذاشت، بانک برای نگهداری پول از او سود دریافت میکرد.

بنابراین اقتصاد این کشور نیز خوب و در حال رشد است.

ولی نرخ بهره پایین همیشه خوب است؟

خیر، نرخ بهره پایین همواره هم خوب نیست.

در یک اقتصاد خوب، نرخ بهره با تورم افزایش میابد.

برای مثال، در سال ۲۰۱۵ تورم ایالات متحده به مرز ۱ % رسیده بود و رشد اقتصادی خوبی را داشته اند. به همین دلیل بانک مرکزی ایالات متحده تصمیم گرفت که نرخ بهره را بالا ببرد.

زمانی که رشد اقتصادی زیاد و سریع شود، موجب ایجاد حباب میشود و امکان بحران به وجود می‌آید.

ممکن دارد تورم به حدی برسد که غیر قابل کنترل شود.

بدین دلیل با افزایش نرخ بهره، تورم نرخ بیش از اندازه و رشد اقتصادی رو کنترل میکنیم.

به سیاست کاهش نرخ بهره در بازار و افزایش نقدینگی توسط بانک مرکزی، سیاست پولی انبساطی میگویند.

و به سیاست بالا بردن نرخ بهره و کنترل رشد اقتصادی، سیاست پولی انقباضی میگویند.

نرخ بهره حائز اهمیت ترین و تاثیر گذارترین ابزار بانک های مرکزی و دولت ها برای اعمال تغییرات اقتصادی است.

نرخ بهره به صورت مستقیم توسط بانک مرکزی دولت ها به وجود می‌آید.

شاخص بهای مصرف کننده

۲٫شاخص بهای مصرف کننده (معیار اندازه گیری نرخ تورم)

تصور کنید سبدی وجود دارد برای مخارج روزانه و نیازهای زندگی تان.

مثل خوراک، پوشاک، مسکن، انرژی، دارو،هزینه های خدمات مثل حمل و نقل، پزشک و…

این سبد میانگین وزنی ای است از کلیه‌ی نیازهای روزانه زندگیتان، و افزایش در این رقم نشان دهنده بالا رفتن هزینه زندگی شما، و پایین آمدن آن نشان دهنده کم شدن هزینه های زندگی شماتان است.

از اختلاف درصد این دو رقم، نرخ تورم بازه ای و دوره ای به دست می آید.

شاخص بهای مصرف کننده سبدی تشکیل شده از نیاز های روزانه مردم ایالات متحده، که مبنای آن صد است.

این شاخص شامل غذا، انرژی، هزینه های درمانی، هزینه های حمل و نقل و سایر هزینه های موجود در یک کشور است.

نرخ تورم چیست؟

به درصد رشد شاخص بهای مصرف کننده در یک بازه ۳ ماهه و یا ۱ ساله نرخ تورم میگویند.

چرا نرخ تورم مهم است؟

نرخ تورم بیان کننده ثبات و یا بی ثباتی هر اقتصادی است. اگر کشوری نرخ تورم بالایی داشته باشد و ملت از قیمت های فردا بی خبر باشند. در کشور هرج و مرج رخ میدهد.

ملت احساس عدم امنیت میکنند، تولید کنندگان، اجناس و محصولات خود را نمی فروشند، و مصرف کنندگان هم دچار مشکل ناتوانی در خرید میشوند.

تورم بالا دشمن هر اقتصاد و مملکتی است و بسیار مخرب است. منظور از تورم بالا، تورم کنترل نشده و پیش بینی نشده است.

برای مثال هدف بانک مرکزی ایالات متحده تورم ۲ % در سال است. اگر نرخ تورم به طور ناگهانی شود ۱۰ %، این مسئله به اقتصاد ایالات متحده ضربه میزد.

آیا تورم صفر و یا منفی خوب است؟

خیر، تورم باید رقمی بین ۱ تا ۳ % باشد.

چون وجود تورم بیان کننده رشد اقتصادی، و افزایش قدرت خرید مصرف کننده است.

تورم بیان میکند که تقاضا برای کالاها زیاد است، پول در جامعه وجود دارد و مردم میتوانند خرید کنند.

ولی تورم منفی بدین معنا است که تقاضا و درخواستی وجود ندارد و فروشنده مجبور است برای فروش کالا خود قیمت پایین تری را پیشنهاد دهد.

آیا تورم صفر یا منفی خوب است؟

به زبانی دیگر، ملت پولی ندارند که کالایی بخرند و به همین دلیل قیمت ها کاهش پیدا میکند.

در سال ۲۰۰۸ تورم ایالات متحده منفی شده بود و به معنای واقعی با مشکلات اقتصادی درگیر بودند.

رابطه تورم با نرخ بهره چیست؟

 معمولاً در اقتصاد های خوب و قوی، نرخ بهره از نرخ تورم پایین تر است.

به طوری که اگر نرخ تورم را از نرخ بهره اسمی ای که وجود دارد کم کنیم، نرخ حقیقی سودی که در یک بازه زمانی کردیم را به دست میاوریم.

که به این رقم میگویند نرخ بهره واقعی.

بنابراین، معمولاً نرخ بهره از تورم پایین تر است.

مگر اینکه اقتصادی در بحران باشد.

برای مثال در کشورهایی مانند ونزوئلا، ایران و ترکیه نرخ بهره ۲۰ % است و نرخ تورم بعضی اوقات ۸۰ تا ۱۰۰% است

این موضوع بدین معناست که اگر شما از بانک وام بگیرید و با این وام یک کالای تورم مانند طلا، مسکن یا… را بخرید. به طور قطع سود کلانی میکنید.

به صورت کلی زمانی که تورم افزایش میابد، دولتمردان برای کنترل رشد اقتصادی و جلوگیری از رکود اقتصادی نرخ بهره را بالا میبرند.

و اگر تورم منفی داشته باشیم، نرخ بهره را کاهش میدهند تا اقتصاد رشد کند.

مقدار شاخص بهای مصرف کننده، جمعه اول ابتدای هر ماه میلادی در ایالات متحده اعلام میشود و اثر زیادی بر روی بازار فارکس دارد.

۳٫نرخ بیکاری

 یکی دیگر از حائز اهمیت ترین و تاثیر گذارترین آمارهای اقتصاد کلان که در بازار فارکس نقش به سزایی دارد، نرخ بیکاری است.

نرخ بیکاری در ایالات متحده چند دسته معیار و سنجه دارد، ولی در اینجا به ۲ تا از مهمترین خبر های مربوط به نرخ بیکاری میپردازیم.

NFP

( Non Farm Payrolls)  یا میزان اشتغال ایجاده شده در قسمت کشاورزی یکی از محرکه های پر اهمیت بازار فارکس است.

این خبر به ما اطلاعاتی در رابطه با افزایش و یا کاهش تعداد افرادی که در یک بازه زمانی یک ماه در بخش غیر کشاورزی به کار مشغول شده اند، میدهد.

برای مثال در یک بازه زمانی ۱ ماهه، میزان اشتغال غیر کشاوری + ۲۰۰,۰۰۰ اعلام میشود.

این موضوع بدین معناست که از ۱ ماه قبل تا الان، ۲۰۰,۰۰۰ عنوان شغلی ایجاد شده است.

نیروهایی که بیکار بودند و یا از کار خود استعفا داده بودند را مشغول به کار کرده است.

NFP از آن جهت برای اقتصاد اهمیت دارد که بیان کننده اشتغال بخش صنعتی و خدماتی است.

در واقع هر چه تعداد افرادی که به عنوان نیروی کار به بخش غیر کشاورزی و یا صنعتی و خدماتی وارد شوند، بیان کننده رشد در بخش صنعتی است و دیدگاه خوبی را درباره آینده اقتصاد میدهد.

تاثیر نرخ بیکاری در تحلیل فاندامنتال فارکس

Unemployment rate نرخ بیکاری

نرخ بیکاری به ظاهر مفهوم راحت و مشخصی دارد. به تمام کسانی که در یک کشور زندگی میکنند و شغلی ندارند بیکار گفته میشود.

و اگر تعداد نفرات بیکار را با  کل افرادی که توانایی کار کردن در یک جامعه را دارند تقسیم کنیم، نرخ بیکاری به دست می آید.

برای مثال در یک شهری ده هزار نفر زندگی میکنند.

هشت هزار نفر آن ها توانایی کار کردن دارند.

و هشتصد نفر هم بیکار هستند.

نرخ بیکاری چه قدر است؟

۱۰ %. تعداد نفرات بیکار تقسیم بر تمام افرادی که در یک اقتصاد میتوانند کار کنند.

ولی موضوع به این سادگیا هم نیست.

افرادی که از کار افتاده هستند، و یا علاقه‌ای به کار کردن ندارند، از داده های اقتصادی حذف میشوند.

و تنها به کسانی که علاقه به کار کردن دارند و هر کاری باشد با کمال میل بدون هیچ سوالی میپذیرند، نیروی کار میگویند.

از نظر تحلیل گران، افرادی که به علت حقوق کم ، و یا شرایط دشوار کاری شغلی ندارند و کاری انجام نمیدهند، جز نرخ بیکاری محسوب نمیشوند.

در نتیجه نرخ بیکاری افرادی را شامل میشود که قصد دارند کار کنند، ولی شغلی برایشان وجود ندارد.

رابطه نرخ تورم و نرخ بیکاری

در رکود های اقتصادی، نرخ بیکاری به ارقام سرسام آوری میرسد. چرا؟

شما تصور کنید یک کارخانه خودرو سازی دارید که روزانه ۵ هزار دستگاه خودرو تولید میکند و میفروشد.

در دوره رکود اقتصادی، مردم پولی ندارند که بتوانند خریدی انجام دهند.

و فروشنده ها هر روز مجبور هستند که قیمت های پایین تری ارائه بدهند تا محصولاتشان به فروش برود.

به موجب کاهش قیمت ها، تولید کنندگان مجبور میشوند تا تعداد نفراتی از نیروهای خود را تعدیل کنند و با کم کردن هزینه های خود، از بحران خارج شوند.

رابطه نرخ تورم و نرخ بیکاری در تحلیل فاندامنتال فارکس

قسمت عمده تقاضای کالا و خدمات جامعه، توسط کسانی است که مشغول به کار هستند و اگر آن ها مشغول به کار نباشند، تقاضا و درخواستی وجود ندارد.

و بنابراین قیمت ها باز کاهش پیدا میکند و تاثیر دو چندانی در اقتصاد میگذارد.

و زمانی که در کشوری نرخ بیکاری کم است و تقریبا تمامی افراد جامعه مشغول به کار هستند، تقاضا برای کالا و خدمات کلی جامعه بالا است.

همه افراد میتوانند کالاهای مورد نیازشان را خریداری کنند، و این افزایش تقاضا موجب افزایش قیمت ها و تورم میشود.

با رشد و توسعه اقتصاد و کم شدن نرخ بیکاری، به طبع تورم افزایش پیدا میکند.

و به موجب افزایش تورم، نرخ بهره نیز افزایش پیدا میکند.

در دوره رکود اقتصادی نرخ تورم منفی میشود.

نرخ بیکاری افزایش میابد.

و برای نجات اقتصاد از زوال و نابودی باید نرخ بهره کم شود تا دوباره اقتصاد جان بگیرد.

در نتیجه، نرخ بیکاری در تحلیل فاندامنتال فارکس نقش مهمی دارد و تحلیل آن واجب و ضروری است.

تولید ناخالص داخلی

 ۴٫تولید ناخالص داخلی

تولید ناخالص داخلی (Gross domestic product) نشان دهنده مجموع کالا و خدمات ایجاد شده و یا مصرف شده در یک دوره یک ساله در اقتصاد یک کشور است.

نحوه و طریقه محاسبه آن برابر است با مجموع هزینه های مصرف کننده های داخلی، به اضافه مخارج دولتی، به اضافه مخارج کسب و کارها، به اضافه خالص تراز تجاری ( واردات منهای صادرات است)

برای مثال، مجموع فروش داخلی شرکت اپل، فیسبوک، گوگل، فورد، و دیگر شرکت های تولیدی و خدماتی ایالات متحده به اضافه برخی قسمت های دیگر در یک دوره یک ساله میشود تولید ناخالص داخلی ایالات متحده است.

در سال ۲۰۱۸ این رقم تقریبا بیست تریلیون دلار بود که رقم حیرت برانگیزی است.

رشد تولید ناخالص داخلی، بیان کننده رشد اقتصاد یک کشور است.

به عنوان مثال ، اگر تولید ناخالصی ایالات متحده سال ۲۰۱۹ نسبت سال ۲۰۱۸ یک درصد رشد کند، بدین معناست که اقتصاد ایالات متحده در سال ۲۰۱۹ یک درصد بزرگتر شده است.

تولید ناخالص داخلی و رشد آن یکی از حائز اهمیت ترین معیار های تحلیلی اقتصاد کلان و تحلیل فاندامنتال فارکس است.

علاوه بر تولید ناخالص داخلی، آمارهای دیگری مثل تولید ناخالص ملی نیز در اقتصاد قابل استفاده اهمیت دارند که میتوان از آن ها هم استفاده کرد.

تولید ناخالص داخلی هر ۳ ماه یکبار در ایالات متحده اعلام میشود.

نرخ خرده فروشی در تحلیل فاندامنتال فارکس

۵٫نرخ خرده فروشی

نرخ خرده فروشی ( retail sales) بیان کننده افزایش در مبلغ محصول یا کالا و خدمات توسط مردم و یا کسب و کار هاست.

نرخ خرده فروشی شامل ۱۳ دسته اصلی میشود.

بخش هایی مثل خوراک، پوشاک، مسکن، هزینه های درمانی، قیمت ماشین، هزینه های اقامت و هتل، لوازم خانه و… است.

افزایش این رقم بیان کننده افزایش در میزان خرید و تقاضای جامعه است.

و نوید دهنده رشد اقتصادی خوب برای کشور است.

کاهش این رقم بیان کننده عدم تمایل مردم به افزایش تقاضا، و یکی از نشانه های نزدیک شدن به رکود است.

چون زمانی که مردم تمایلی به خرید ندارند، مقدار این رقم کاهش پیدا میکند.

بعضی مواقع افزایش در نرخ خرده فروشی به دلیل وجود تورم در کشور است.

و گاهی اوقات نوسانات قیمت های نفت و گاز نیز میتواند بر رقم نرخ خرده فروشی تاثیر گذار باشد.

۶٫شاخص بهای تولیدکننده (producer price index)

شاخص بهای تولید کننده یکی از بیانگر های مهم اقتصاد است که به ما درباره آینده اقتصاد دیدگاه خوبی میدهد.

زمانی که شاخص بهای مصرف کننده افزایش میابد، ما متوجه میشویم در دوره پیشین تورم پیش آمده و قیمت ها افزایش یافته است.

ولی اگر در شاخص بهای تولید کننده رشد و افزایش مشاهده شود، ما در آینده تورم را خواهیم دید.

چون تولید کننده کالا و یا خدمات اولیه تولید محصول را به قیمت بیشتری خریده است.

بنابراین محصول را نیز به قیمت بیشتری میفروشد تا حاشیه سود اقتصادی خود را نگه دارد.

شاخص بهای تولید کننده در تحلیل فاندامنتال فارکس نقش به مهم و سزایی دارد.

به سادگی میتوانیم از تغییرات آن، آینده اقتصاد را پیش بینی کنیم.

۷٫بدهی دولتی

 سال های زیادی است که دولت ایالات متحده، بزرگترین بدهکار جهان است.

دولت آمریکا بزرگترین بدهکار جهان است

ایالات متحده بیش از ۲۴ تریلیون دلار اوراق بدهی و یا قرضه داخلی و خارجی منتشر کرده است و در صدر تمامی بدهکار های جهان ایستاده است.

این ۲۴ تریلیون بدهی، سالانه بین ۳۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد دلار برای دولت این کشور هزینه بهره دارد که رقم بسیار بزرگی است.

بعد از بحران مالی سال ۲۰۰۸، دولت ایالات متحده با انتشار اوراق قرضه بین المللی و دریافت وام از برخی کشورهای بزرگ مثل چین توانست اقتصاد خود را بر پا نگه دارد.

ولی میزان قرض برای یک کشور خطر آفرین است، چون هزینه بهره و پرداخت اصل پول، حجم بسیار زیادی از بودجه سالانه و تمامی سرمایه های کشور را در برمیگیرد.

۸٫تراز بودجه

تراز بودجه هر کشوری بسیار نقش چشمگیری در موفقیت آن کشور و دولت در اداره حکومت خود دارد.

تصور کنید شما یک مدیر شرکت هستید.

شما میبایست هزینه های خودتان را با درآمدتان برابر کنید، تا به نقطه ۰ برسید.

و مجبور نشید برای ادامه روند کسب و کارتان قرض کنید.

در اقتصاد کشور هم به همین گونه است.

میزان دخل و خرج یک کشور باید با یکدیگر سازگاری داشته باشد.

در سال های پس از بحران ۲۰۰۸، دولت ایالات متحده تقریبا هر ساله با کسری بودجه مواجه بوده است.

تقریبا سالی چهار میلیارد دلار درآمد مالیاتی و … دارد.

ولی بودجه‌ای که برای بخش های مختلف کشور قرار داده است در مجموع بیش از ۶ تریلیون دلار است.

که این ۲ تریلیون دلار کسری بودجه دولت ایالات متحده آمریکا میشود.

اگر هزینه ها و خرج دولت از درآمدش بیشتر باشد، مانند ایالات متحده، دولت با کسری بودجه رو به رو میشود.

اگر درآمد دولت از هزینه ها و خرجش بیشتر باشد، با بودجه اضافه مواجه میشود.

و اگر برابر باشد نیز حالتی خنثی و برابر اتفاق می افتد.

به عنوان یک قاعده کلی، دولت ها در دوران بحران، رکود و سختی اقتصادی سیاست پولی انبساطی و سیاست مالی انبساطی در پیش میگیرند.

سیاست پولی انبساطی

سیاست پولی انبساطی به معنای کاهش نرخ بهره و افزایش نقدینگی در جامعه هست.

سیاست مالی انبساطی به معنای کاهش مالیات ها، پرداخت یارانه، پرداخت کمک هزینه و ایجاد زیر ساخت های رشد کشور هست.

سیاست مالی به دولت مربوط است و سیاست مالی به بانک مرکزی مربوط است.

در دوران رکود، با کاهش مالیات ها، نرخ بهره و ایجاد بستر های اقتصادی هزینه های زیادی میکنند و به کسری بودجه برمیخورند.

بنابراین مجبور میشوند استقراض کنند تا بتوانند اقتصاد خود را اصلاح کنند.

زمانی که اقتصاد اصلاح شد و به نقطه اوج خود رسید، به افزایش نرخ بهره و مالیات ها، کسری بودجه خود را میپردازند و به حالت استاندارد باز میگردند.

از چرخه های اقتصادی و درک چرایی سیاست های پولی و مالی میتوان در تحلیل فاندامنتال فارکس به موفقیت رسید و کسب سود کرد.

۹٫تراز تجاری ( trade balance)

تراز تجاری گزارشی مربوط به تجارت بین المللی یک اقتصاد است.

تراز تجاری بیان کننده که چه میزان در کشوری در یک بازه زمانی مشخص واردات بوده، و چه میزان صادرات.

صادرات واردات = تراز تجاری

اگر تراز تجاری یک کشور منفی باشد، بیان کننده آن است که این کشور بیش از آنکه تولید کند و صادرات انجام دهد، کالا های مورد نیاز خود را وارد میکند.

و این یک ضعف خیلی بزرگ است برای یک اقتصاد.

تراز تجاری مثبت بیان کننده قدرت اقتصادی خوب، به همراه توانایی تولید و رقابت در فضای بین المللی است.

ایالات متحده آمریکا در چند سال اخیر همواره تراز تجاری منفی داشته است.

به این معنا که این کشور بیش از آنکه صادر کند کالا یا محصولات و خدمات زیادی به کشور خود وارد کرده است.

و در ناحیه کسری تراز تجاری است.

جواز ساخت و ساز مسکن

۱۰٫جواز ساخت و ساز مسکن

اهدای جواز های ساخت و ساز مسکن یکی از نمایگر های پیشرو در اقتصاد کلان و تحلیل بنیادی بازار فارکس است.

این آمار بیان میکند افرادی که در حوزه ساختمان سازی هستند، در آینده‌ای نزدیک مقدار زیادی پروژه ساختمان سازی را آغاز میکنند.

به زبانی دیگر، افزایش اهدای جواز ساخت و ساز مسکن بیان کننده موج صعودی و رونق بازار املاک است.

جواز ساخت و ساز مسکن در دوره های رونق اقتصادی افزایش میابد، و زمانی که کشور در رکود است، کاهش میابد.

چون سازنده ها میلی به سرمایه گذاری و ساخت املاک ندارند.

به این علت که تقاضایی برای آن وجود ندارد و کشور در رکود است.

نکته جالب در آمار جواز ساخت و ساز مسکن این است که به خوبی میتواند آینده اقتصاد را پیش بینی کند.

برای مثال زمانی که کشور در رکود است، افزایش جواز ساخت و ساز مسکن نوید دهنده آینده خوب و روشن اقتصادی و اتمام دوران رکود است.

و در دوره رونق اقتصادی، کاهش تعداد جواز ساخت و ساز بیانگر آغاز روند نزولی در بازار مسکن و رکود اقتصادی است.

در این قسمت از آموزش فارکس سعی کردیم مبانی تحلیل فاندامنتال فارکس را مورد بررسی قرار دهیم.

و به اساسی ترین عوامل تاثیر گذار در بازار فارکس بپردایم.

با ثبت نام از لینک روبر و معامله 10 لاتی 50 دلار هدیه ببرید،علاوه بر این شما از 30% بونوس رایگان فقط برای اولین واریز برخوردار خواهید شد.فقط از لینک روبرو این قابلیت وجود دارد.

www.fxtm.com

با ثبت نام از لینک روبرو علاوه بر بونوس شما 1000 امتیاز کسب میکنید که میتوانید به دلار تبدیل کنید.

www.alpariforex.org

چرا از کیف پول پرفکت مانی استفاده کنیم؟

مزیت داشتن حساب پرفکت مانی

·         داشتن حسابی با ذخیره (دلار،یورو،طلا،بیت کوین) با قابلیت تبدیل به هم

·         موارد قابل استفاده پرفکت مانی:

1- فروشگاه ها(AliExpress)                 2-معاملات فارکس(FXTM)

3-دور زدن تحریم های اعمال شده امریکا بر بعضی کشورها

·         قابل انتقال به کیف پولهای ویزاکارت،مسترکارت،وب مانی،پی پل

اسکریل کارت و.... و برعکس از طریق سایت

 (                   www.bestchange.com        )

·         4% سود سالیانه

·           BANK WIRE(SWIFT)       &برداشت نقدی    &     ایجاد صرافی خرید و فروش ارز

·         داشتن حسابی مخفی با امنیت بالا در سوییس با نام خودتان

ثبت نام از لینک   www.perfectmoney.is

بهترین سایت تبدیل ارزهای دیجیتال(کوین ها) و فیات در دنیا mwww.bestchange.co

بهترین سایت خرید و فروش ارزها با ریال

https://exhadi.org/ و https://www.excoino.com/